全球需求趨緩以及通膨疑慮,恐將持續衝擊半導體族群下半年的景氣展望。高盛證券指出,由於營收與毛利同步惡化,除非終端出現強勁反彈,否則族群表現將不如往年。
高盛證券科技分析師呂東風近期連續調降台積電與聯電評等分別至「中立」與「賣出」,他在最新報告中也指出,由於全球景氣趨緩仍是一大疑慮,終端需求表現將是下半年半導體族群表現能否翻多的關鍵。
而從目前公布季報情況看來,呂東風認為包括台積電、聯電、矽品、日月光等,第二季財測目標應都可順利達陣,其中,台積電與日月光第三季的營收成長可望上看6%至9%,不過,手機與個人電腦的市場需求趨緩,仍是潛在風險。
儘管營收成長大致看好,不過,呂東風也指出,目前亞洲主要晶圓代工業者的存貨平均較上季增加4.7%,也暗示了下半年庫存水位可能持續惡化,預期上游半導體廠商近期將面臨訂單縮減的問題。